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THE WOODLANDS, Texas, 2 de octubre de 2024
Participación inicial en el intercambio de aproximadamente el 100 % de los prestamistas 1L y el 89 % de las notas no garantizadas
SK Capital Partners & Affiliates proporciona una nueva inversión de dinero de 150 millones de dólares en relación con la transacción
THE WOODLANDS, Texas, 2 de octubre de 2024 /PRNewswire/ — SI Group, desarrollador y fabricante líder mundial de aditivos de rendimiento, soluciones de procesos, productos farmacéuticos y productos químicos intermedios, cerró una transacción de intercambio privado que fue respaldada por una mayoría significativa de sus acreedores existentes el 18 de septiembre de 2024. Al mismo tiempo, anunció una oferta de intercambio público a sus acreedores restantes para participar en una transacción de seguimiento en los mismos términos (en conjunto, la «transacción»). SI Group (o la «empresa») anunció hoy los resultados iniciales de la transacción a partir de la fecha de liquidación inicial, el 30 de septiembre de 2024, con el apoyo de aproximadamente el 100 % de los prestamistas 1L y el 89 % de las notas no garantizadas. Esta amplia participación en la transacción destaca la confianza de los acreedores en la empresa y su perspectiva a largo plazo.
La transacción extiende los vencimientos de la deuda hasta 2028, aumenta la liquidez mediante el acceso completo a una nueva línea de crédito renovable de 218 millones de dólares y da como resultado una reducción general en el gasto anual de intereses en efectivo de la empresa. En relación con la transacción, SK Capital Partners, el patrocinador financiero de la empresa y sus filiales proporcionaron una inversión total de dinero nuevo de 150 millones de dólares para reforzar aún más la liquidez y afrontar la deuda.
La transacción mejora sustancialmente el perfil de liquidez a futuro de SI Group y posiciona mejor a la empresa para capitalizar una futura recuperación más amplia de la industria.
La exitosa reestructuración de la estructura de capital de SI Group, con un fuerte apoyo de SK Capital y los prestamistas, permitirá a SI Group centrarse en continuar implementando iniciativas de mejora clave, prestar servicio a los clientes y promover su objetivo a largo plazo de convertirse en potencia mundial de aditivos de rendimiento.
La transacción permanecerá abierta hasta las 5:00 p. m., hora de la ciudad de Nueva York, el 16 de octubre de 2024. Los tenedores de notas no garantizadas deben presentar una oferta antes de las 5:00 p. m., hora de la ciudad de Nueva York, el 1.° de octubre de 2024, para recibir la prima de participación anticipada.
Latham & Watkins LLP actuó como asesor legal de SI Group y PJT Partners actuó como asesor financiero de la empresa.
Milbank LLP asesoró de forma circunstancial a un grupo de prestamistas de primer grado y tenedores de notas no garantizadas, y Davis Polk & Wardwell LLP asesoró al agente administrativo de las nuevas líneas de crédito.
Acerca de SI Group
SI Group es un líder mundial en la tecnología innovadora de aditivos de rendimiento, soluciones de procesos y productos químicos intermedios. Las soluciones de SI Group mejoran la calidad y el rendimiento de los bienes industriales y de consumo en las industrias de plásticos, caucho y adhesivos, combustibles y lubricantes, yacimientos petrolíferos y farmacéutica. SI Group tiene sede en The Woodlands, Texas, EE. UU., gestiona 19 centros de fabricación en tres continentes, y presta servicio a clientes en 80 países con el apoyo de aproximadamente 1.800 empleados en todo el mundo. En 2023, SI Group publicó su informe inaugural sobre medio ambiente, social y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés), y mostró su compromiso con la mejora continua y la sostenibilidad. SI Group innova e impulsa el cambio para crear valor con pasión por la seguridad, los químicos y los resultados extraordinarios. Obtenga más información en www.siigroup.com.
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FUENTE SI Group, Inc.
